Un banco pequeño, un rastro que llega hasta PDVSA
Las grandes tramas financieras raramente comienzan en lugares visibles. A veces emergen desde instituciones discretas, casi desconocidas fuera de los circuitos especializados de la banca privada.
Ese parece ser el caso de MBaer Merchant Bank, una pequeña entidad con sede en Zúrich que hoy se encuentra en proceso de liquidación y que ha quedado en el centro de una investigación del Departamento del Tesoro de Estados Unidos sobre posibles flujos financieros vinculados con corrupción venezolana.
En febrero de 2026, el gobierno estadounidense dio un paso poco frecuente: propuso aplicar contra el banco la llamada Sección 311 de la Ley Patriota, un mecanismo reservado para instituciones consideradas de “preocupación principal por lavado de dinero”.
La medida, de concretarse, impediría que bancos estadounidenses mantengan cuentas corresponsales con la entidad, lo que en la práctica significa perder acceso al sistema financiero en dólares.
El aviso del Tesoro mencionaba redes vinculadas con corrupción venezolana, Rusia e Irán, pero no ofrecía nombres.
Semanas después, una investigación publicada por el Financial Times aportó piezas clave para reconstruir el contexto: el documento del Tesoro citado por el periódico británico menciona a tres personas vinculadas con operaciones financieras investigadas.
El empresario italiano Alessandro Bazzoni, la inversionista noruega Siri Evjemo-Nysveen y el operador financiero mexicano José Luis Chávez Calva.
Sus nombres aparecen asociados a operaciones financieras relacionadas con la comercialización de petróleo venezolano durante los años de sanciones internacionales.
El banco suizo que terminó en liquidación
El caso dio un giro definitivo cuando el regulador financiero suizo, la Swiss Financial Market Supervisory Authority (FINMA), retiró la licencia bancaria de MBaer tras concluir que la institución tenía deficiencias graves en sus controles contra lavado de dinero y riesgos de sanciones.
La decisión llevó al banco a entrar formalmente en proceso de liquidación.
El propio banco lo confirmó en un aviso publicado el 12 de marzo de 2026, en el que informó a sus clientes sobre el procedimiento de devolución de fondos.
El comunicado explica que, según los registros contables de la institución, existen activos suficientes para cubrir las reclamaciones de clientes y acreedores. Sin embargo, debido a restricciones en el sistema de pagos, el banco informó que solo puede desembolsar temporalmente hasta 100.000 francos suizos por cliente.
El documento añade que:
- los pagos solo pueden realizarse en francos suizos
- las transferencias únicamente pueden dirigirse a cuentas en Suiza o Liechtenstein
- las transacciones deben pasar por verificaciones bajo la legislación suiza contra el lavado de dinero.
El aviso también señala que algunas transferencias podrían requerir cooperación con autoridades, un detalle que subraya la sensibilidad del proceso de liquidación.
Este comunicado constituye una de las pocas confirmaciones públicas directas del estado actual del banco tras la decisión del regulador suizo.
Alessandro Bazzoni: el trader sancionado
Uno de los nombres que aparecen en el análisis del Tesoro estadounidense es el del empresario italiano Alessandro Bazzoni.
En 2021, la Oficina de Control de Activos Extranjeros del Tesoro lo incluyó en su lista de sanciones al considerar que formaba parte de una red que facilitaba la comercialización de crudo de Petróleos de Venezuela S.A. tras las sanciones impuestas al sector petrolero en 2019.
Según el Tesoro, esa red operaba mediante intermediarios y estructuras corporativas que permitían continuar exportando petróleo venezolano a pesar de las restricciones financieras internacionales.
Las sanciones incluyeron empresas asociadas al empresario y buques petroleros que transportaban cargamentos de crudo venezolano.
Posteriormente, Bazzoni fue retirado de la lista de sanciones, una decisión poco habitual que sus abogados han citado como evidencia de que las acusaciones carecían de fundamento.
Sin embargo, el nuevo análisis del FinCEN citado por el Financial Times vuelve a mencionar su nombre dentro del contexto del caso MBaer.
Siri Evjemo-Nysveen: la directiva del banco
La inversionista noruega Siri Evjemo-Nysveen ingresó al directorio de MBaer después de adquirir una participación accionaria relevante en la entidad.
En 2020 fue nombrada vicepresidenta del banco.
Según el documento del Tesoro citado por el Financial Times, Evjemo-Nysveen habría utilizado su posición en el banco para facilitar pagos relacionados con un esquema de corrupción vinculado a PDVSA.
El aviso sostiene que esas operaciones se habrían realizado en beneficio de su esposo, Alessandro Bazzoni.
Los abogados de la empresaria han rechazado esas afirmaciones y sostienen que ninguna autoridad estadounidense o suiza ha presentado cargos contra ella.
José Luis Chávez Calva: el operador financiero
El tercer nombre que aparece en el aviso del Tesoro es el del financista mexicano José Luis Chávez Calva.
Según el documento citado por el Financial Times, MBaer mantenía una cuenta asociada a Chávez Calva y el Tesoro lo describe como una figura clave en el manejo de fondos derivados de corrupción en PDVSA.
El aviso señala que habría actuado como facilitador financiero manejando recursos para Bazzoni y también para el empresario colombiano Alex Saab.
En declaraciones al Financial Times, Chávez Calva negó cualquier implicación en actividades ilícitas y aseguró que cualquier relación bancaria con la entidad suiza fue para propósitos legítimos personales y profesionales.
La conexión con Alex Saab
El nombre de Alex Saab ha aparecido durante años en investigaciones sobre estructuras financieras vinculadas al gobierno venezolano.
Saab fue detenido en 2020 en Cabo Verde y posteriormente extraditado a Estados Unidos, donde enfrentó cargos relacionados con lavado de dinero.
Las autoridades estadounidenses lo describieron durante años como uno de los principales operadores financieros del gobierno de Nicolás Maduro.
El hecho de que el aviso del FinCEN vincule a Chávez Calva con operaciones relacionadas con Saab sugiere que las autoridades siguen analizando la estructura financiera que permitió movilizar recursos derivados del comercio petrolero venezolano durante el período de sanciones.
El origen de la red: México, 2019
El origen de parte de esta arquitectura financiera se remonta a una crisis eléctrica.
El 7 de marzo de 2019 Venezuela quedó sumida en un apagón nacional que paralizó al país durante varios días. En medio del colapso del sistema eléctrico, el gobierno de Nicolás Maduro buscó ayuda externa para paliar la emergencia.
Según una investigación de Armando.info realizada junto al diario El País, ese acercamiento abrió la puerta a una red internacional de intermediarios que terminaría comerciando petróleo venezolano y otras materias primas pese a las sanciones de Estados Unidos.
Inicialmente, empresarios mexicanos ofrecieron suministrar alimentos y equipos, incluidos camiones cisterna de agua y cargamentos de maíz. A cambio, recibirían petróleo de Petróleos de Venezuela S.A..
El sistema evolucionó rápidamente. Lo que comenzó como un intercambio de bienes terminó convirtiéndose en una compleja estructura comercial que operó en decenas de países y movilizó petróleo, oro, carbón y aluminio venezolano a través de intermediarios y compañías registradas en distintas jurisdicciones.
Entre los nombres que aparecen en esa investigación figuran el empresario colombiano Alex Saab, el operador mexicano Joaquín Leal y el empresario italiano Alessandro Bazzoni.
Años después, algunos de esos mismos nombres reaparecen en el análisis del Departamento del Tesoro de Estados Unidos sobre las operaciones del banco suizo MBaer.
Un caso que sigue abierto
La acción iniciada por el Tesoro estadounidense contra MBaer no constituye un proceso penal.
Se trata de un procedimiento regulatorio basado en análisis de riesgo financiero y en evidencia que las autoridades no siempre publican en detalle.
Hasta ahora no se han anunciado acusaciones criminales formales contra las personas mencionadas en el aviso.
Pero el cierre del banco por parte del regulador suizo, la información revelada por el Financial Times y el propio proceso de liquidación de la entidad sugieren que las investigaciones sobre las redes financieras vinculadas al petróleo venezolano continúan activas.
Lo que comenzó con un banco relativamente pequeño en Zúrich podría terminar revelando un entramado mucho más amplio que conecta traders petroleros, operadores financieros y jurisdicciones offshore.
Y el caso MBaer, lejos de cerrarse con la liquidación del banco, podría ser apenas una de las primeras piezas visibles de ese sistema.
